// 热门聚焦 //

1、业内东谈主士领悟，本周将公布个东谈主待业金扩容政策，“时候点可能是12月12日”。同期个东谈主待业金基金产物也迎来扩容，一些熟练宽基的ETF会聚基金和宽基指数场外产物将增设Y份额。纳入个东谈主待业金可投产物可能包括追踪沪深300指数、中证500指数、中证800指数、创业板指数、科创50指数等近20只宽基指数的场外产物。

2、香港印花税最新进展来了！香港特区立法融会过《2024年印花税律例（杂项改良）条例草案》，落实豁免房地产投资相信基金股份或单元转让和期权庄家进行证券经销业务的印花税，以及改良在香港履行无纸证券市集轨制下的印花税征收安排。改良条例将于12月20日刊宪。房托基金股份或单元转让和期权庄家进行证券经销业务的印花税豁免将于12月21日起收效。

3、答理公司迎范例。本周有答理公司收到监管部门见告，要求不得违章通过自建估值模子平滑产物净值波动。某答理公司东谈主士领悟，监管部门倾向于答理公司使用中证、中债品级三方估值。将来答理产物与公募基金的各异将慢慢舒缓，银行答理将直面净值波动。

// 环球市集 //

1、好意思国三大股指收盘涨跌不一，谈指跌0.22%报44148.56点，标普500指数涨0.82%报6084.19点，纳指涨1.77%报20034.89点。长入健康集团跌超5%，强生公司跌逾1%，领跌谈指。万得好意思国科技七巨头指数涨2.32%，特斯拉涨近6%，谷歌涨超5%。中概股多量下落，腾讯音乐跌超5%，晶科动力跌逾4%。

2、欧洲三大股指收盘小幅高涨，德国DAX指数涨0.34%报20399.16点，法国CAC40指数涨0.39%报7423.4点，英国富时100指数涨0.26%报8301.62点。

3、亚太主要股指收盘涨跌不一，韩国轮廓指数涨1.02%报2442.51点，日经225指数涨0.01%报39372.23点，澳洲标普200指数跌0.47%报8353.6点，新西兰标普50指数涨0.3%报12761.35点，富时新加坡海峡指数跌0.54%报3792.82点，富时马来西亚综指跌0.36%报1603.2点，印度SENSEX30指数涨0.02%报81526.14点。

4、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.43%报9177好意思元/吨，LME期锌跌0.51%报3119好意思元/吨，LME期镍涨0.83%报15845好意思元/吨，LME期铝跌0.1%报2606好意思元/吨，LME期锡涨0.9%报30045好意思元/吨，LME期铅跌1.57%报2032好意思元/吨。

5、芝加哥期货交往所（CBOT）农产物期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.08%报995.5好意思分/蒲式耳；玉米期货跌0.22%报448好意思分/蒲式耳，小麦期货涨0.09%报562.25好意思分/蒲式耳。

6、国际油价全线高涨，好意思油2025年1月合约涨2.61%，报70.38好意思元/桶。布油2025年2月合约涨2.01%，报73.64好意思元/桶。

7、国际贵金属期货遍及收涨，COMEX黄金期货涨1.3%报2753.8好意思元/盎司，COMEX白银期货涨0.13%报32.79好意思元/盎司。

8、欧债收益率涨跌不一，英国10年期国债收益率跌0.6个基点报4.315%，法国10年期国债收益率涨0.8个基点报2.886%，德国10年期国债收益率涨0.7个基点报2.124%，意大利10年期国债收益率跌1.8个基点报3.188%，西班牙10年期国债收益率跌0.8个基点报2.756%。

9、毕马威发布论说自满，2024年，民众IPO市集集资总数为1191亿港元，触及1159宗上市面貌，与2023年比较，集资额及上市宗数离别下降9%和15%。印度预测在集资额和上市宗数上均当先民众，好意思国两大证券交往所紧随后来，而香港和上海则离别位居第四和第五。

10、好意思债收益率集体高涨，2年期好意思债收益率涨0.9个基点报4.162%，3年期好意思债收益率涨1.4个基点报4.127%，5年期好意思债收益率涨3.8个基点报4.14%，10年期好意思债收益率涨4.7个基点报4.276%，30年期好意思债收益率涨6.3个基点报4.483%。

11、纽约尾盘，好意思元指数涨0.23%报106.66，非好意思货币遍及下落，欧元兑好意思元跌0.3%报1.0496，英镑兑好意思元跌0.16%报1.2751，澳元兑好意思元跌0.13%报0.6369，好意思元兑日元涨0.33%报152.47，好意思元兑瑞郎涨0.14%报0.8842，离岸东谈主民币对好意思元跌218个基点报7.2799。

// 宏不雅 //

1、央行12月11日以固定利率、数目招标花样开展了786亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%，当日有413亿元逆回购到期。

2、东谈主社部等五部门印发《对于加强东谈主力资源服务助力制造业高质料发展的意见》，推动东谈主力资源服务业和制造业交融发展，更好助力现代化产业体系成立，积极促进高质料充分服务。

3、国务院原则本旨《浙江省义乌市长远国际贸易轮廓改革总体决议》，要求复旧义乌长远重心界限和关节法子改革，在完善市集采购贸易花样、推动入口贸易蜕变发展、充分阐扬轮廓保税区功能、推动完善跨境电商法规等方面先行先试，加强表里贸一体化轨范成立，鼓舞“一带一起”沿线协作，蜕变复旧中欧班列高质料发展。

// 国内股市 //

1、A股缩量触动，题材股相对活跃，上海国资改革主张股掀涨停潮，AI穿着、预制菜、量子本领、光芯片、零卖等走强，教授软件股尾盘异动，大金融进展颓废。收场收盘，上证指数涨0.29%报3432.49点，深证成指涨0.33%，创业板指跌0.11%，北证50跌1.41%，科创50跌0.37%，万得全A涨0.58%，万得A500涨0.07%，中证A500涨0.03%。市集成交近1.8万亿元。

2、香港恒生指数收跌0.77%报20155.05点，恒生科技指数跌1.31%，恒生国企指数跌0.78%。科技、地产板块跌幅居前。个股方面，复星旅游文化复牌大涨逾80%，拟溢价95%提独到化退市；科济药业涨近40%，公司在ASH年会上展示多项后果，通用型CAR-T早期数据优异。大市成交1416.19亿港元，环比回落近千亿港元；南向资金净买入72.85亿港元，盈富基金获净买入52.21亿港元居首，腾讯控股遭净卖出7.42亿港元最多。中国台湾加权指数收盘跌0.96%，报22903.63点。

3、国度网信办请示，跟着近期本钱市集交往活跃度进步，一些账号以“共享炒股手段”“大佬看盘”“高东谈主领导”为噱头，通过直播、短视频、图文等式样从事作恶荐股行径并愚弄高额用度，对投资者异常是中小投资者形成财产亏欠。对此，提醒重大网民树站立确投资理念，增强风险意志，不参与作恶金融行径，留心个东谈主财产亏欠。

4、中证协召开会议强调，区域性股权市集要对持全面长远改革，遵守肃除体制机制梗阻和结构性问题，因地制宜探索蜕变试点，发展新质坐蓐力，建立相宜当地实质和中小企业本性的基础服务体系、轮廓金融服务体系和上市范例栽植体系，束缚进步轮廓金融服务身手。

5、近期，获获取购增持贷款复旧的上市公司和垂危股东数目接续增多。数据自满，201家A股上市公司袒露公司和垂危股东获获取购增持贷款复旧，计划金额约447.1亿元。此外，本年以来，已有1432家上市公司发布回购决议，拟回购金额计划约为2315.82亿元，创历史新高。

6、并购重组政策宣导暨产融对接会在重庆告成举办。证监会上市司就《对于长远上市公司并购重组市集改革的意见》进行解读，会议围绕并购重组开展主题演讲、监管对话、圆桌对话等，匡助市集准确意会和掌合手并购重组监管政策，遵守阐扬本钱市集在企业并购重组中的主渠谈作用。

7、据Wind数据统计，收场12月11日，本年以来，940家上市公司抛出994单中期现款分陋习划，派系同比增长269.41%；触及分成金额计划6675.19亿元，同比增长166.24%。其中，有791单履行收场，已分成3607.68亿元；203单待履行，拟分成金额计划3067.51亿元。

8、汇丰控股正在推敲可能削减至少30亿好意思元成本的规划。

// 金融 //

1、国度网信办会聚整治网上金融信息乱象，本年以来，会同关联部门处罚一批在抖音、快手、微博、微信等平台上从事作恶荐股、作恶金融中介等行径的账号，清算金融界限引流类及同样性违章信息，加大对无天禀从事金融关联业务的网站及账号的处罚处罚力度。对从事助贷业务的网站平台，要求其范例营销信息展示和营销功能成立，加强信息风险袒露。

2、中证协召开证券经纪与钞票经管及资产经管业务专科委员会整体会议。会议强调，证券行业要专注主业、优化供给、提高价值创造身手，形成稳当各种投资者需求的各类化金融产物和服务体系；对持以客户为中心，正确处理好功能性和盈利性干系。

3、11月份，6家国有行答理公司和8家股份行答理公司（招银答理、兴银答理、光大答理、信银答理、祥瑞答理、中原答理、浦银答理、民生答理）计划14家答理公司存续限制近22.6万亿元，较10月份增长超4200亿元，增长量略低于10月份的资金回流影响。

4、工银瑞信中证A500ETF拟进行分成，成为全市集首只分成的中证A500ETF。这次分成决议为每10份基金份额分拨0.066元，分成权柄登记日为12月13日，现款红利披发日为12月18日。

// 楼市 //

1、广西发布推动房地产市集巩固健康发展责任次序，包括顺应放宽新披发贸易性个东谈主住房贷款信贷要求、缩小存量个东谈主住房贷款利率、优化贸易性个东谈主住房贷款住房套数认定轨范、推动房地产“白名单”面貌扩围增效、优化住房公积金政策、严控商品住宅增量等。

// 产业 //

1、中汽协数据自满，11月，汽车产销离别完成343.7万辆和331.6万辆，环比离别增长14.7%和8.6%，同比离别增长11.1%和11.7%，月度产销创历史新高。中汽协预测12月汽车市集将会接续向好，汽车产销全年将连续保持在3000万辆以上限制。

2、中汽协发布数据，11月，新动力汽车产销离别完成156.6万辆和151.2万辆，同比离别增长45.8%和47.4%，新动力汽车新车销量占汽车新车总销量的45.6%。

3、教授部、国度版权局发布见告要求，2027年底前，教授系统软件正版率显贵进步，全面使用正版操作系统软件、办公软件和杀毒软件。

4、据国度铁路局音问，1-11月份，寰宇铁路游客发送量完成40.15亿东谈主次，同比增长12.6%，年度游客发送量初次打破40亿东谈主次大关，创历史新高；寰宇铁路货运发送量47.15亿吨，同比增长2.5%。

5、寰宇药品集采讨教信息公开大会将在上海进行，这意味着第十批寰宇药品会聚采购行将开标。这次国选拔入62种药品，粉饰心脑血管、消化、肿瘤、代谢等多个疾病界限，当先半数为依赖病院渠谈销售的打针剂。

6、国际数据公司发布论说自满，2024年上半年，中国旯旮云市集限制统共54.8亿元，同比增速达21%。

7、《杭州市打造“赛会之城·不夜杭州”三年手脚规划（20252027年）》公开征求意见。其中提到，饱读舞各种贸易轮廓体打造涵盖东谈主形机器东谈主、低空经济等新质坐蓐力的特色奢靡场景。

8、抖音安全中心发布公告称，11月，平台累计下架违章微短剧209部。近日，广电总局发布霸总类微短剧经管请示，就霸总类微短剧的制作标的进行领导。包括对持履行主义原则创作进展企业家群体的微短剧、主动成立议题讲好历史上和现代的中国企业家故事、加强对“霸总”微短剧的经管。

// 国外 //

1、加拿大央行将政策利率从3.75%下调至3.25%，为连系第二个月降息50个基点，相宜市集预期，年内累计降息175个基点。加拿大央行行长麦克勒姆暗意，货币政策不再需要保持紧缩；经济供过于求，增长出路趋软；官员们将选拔更“渐进”的利率政策；自旧年6月以来，一直在“大幅”降息；之前的降息将在经济中阐扬作用；将来的决策将以将来数据和通胀出路为领导；特朗普的关税承诺是经济的“紧要”不笃定性。

2、好意思国11月未季调CPI同比升2.7%，预期升2.7%，前值升2.6%；季调后CPI环比升0.3%，预期升0.3%，前值升0.2%。未季调中枢CPI同比升3.3%，预期升3.3%，前值升3.3%；季调后中枢CPI环比升0.3%，预期升0.3%，前值升0.3%。

3、欧佩克月报自满，保管2024年民众经济增长预测为3.1%不变，保管2025年民众经济增长预测为3%不变；将2024年好意思国经济增长预期从2.7%上调至2.8%，将2025年好意思国经济增速预期从2.1%上调至2.2%，对好意思国经济增长的预测可能会受到新一届好意思国政府正在考虑的潜在政策（如贸易关税）的影响。

4、亚洲设备银行发布论说称，将2024年亚太地区发展中经济体的增长预期从此前的5.0%下调至4.9%，2025年的增长预期从此前的4.9%下调至4.8%。2024年和2025年中国经济增长预期离别保管在4.8%和4.5%，与此前持平。

5、韩国11月休闲率2.7%，预期2.7%，前值2.7%。

6、巴西将基准贷款利率上调100个基点至12.25%。巴西央行预测在将来两次会议上加息幅度同样。

7、市集探询机构Counterpoint Research发布论说称，2024年第三季度民众半导体行业收入达到1582亿好意思元，同比增长17%。

8、左证Canalys最新预测，民众生成式东谈主工智能（AI）市集将在五年内增长五倍，从2024年的146亿好意思元增长到2029年的728亿好意思元。

// 国际股市 //

1、中概股多量下落，纳斯达克中国金龙指数跌0.74%，万得中概科技龙头指数跌0.95%。热门中概股方面，腾讯音乐跌超5%，外传生物跌逾5%，晶科动力跌超4%，唯品会跌逾4%，小马智行跌超4%。涨幅方面，比特小鹿涨超5%，雾芯科技涨逾3%，老虎证券涨超3%。

2、12月2日至8日，特斯拉中国销量2.19万台，创第四季度以来最高单周销量。

3、谷歌央求好意思国联邦贸易委员会停止微软与OpenAI的独家云服务公约。

4、英伟达发布“NaVILA模子”，匡助机器东谈主解脱舆图依赖。

5、苹果发布了iPhone、iPad和Mac软件的更新，其中包括了交融ChatGPT的Siri。

6、知情东谈主士称，黑石集团可能退出对博士伦的长入竞购。

7、梅西百货第三季度总营收49.03亿好意思元，上年同期50.38亿好意思元；净利润2800万好意思元，上年同期4100万好意思元；将2024年调遣后每股摊薄收益预期区间自2.55-2.9好意思元下调至2.25-2.5好意思元。

8、法拉利CEO：将连续留意大利坐蓐汽车，预测来岁推出首款全电动车型。

9、德国警方搜查阿迪达斯办公室，开展税务探询。

10、通用汽车文告将退出自动驾驶机器东谈主出租车业务，取消与本田汽车的共同设备规划。

11、三星电子HBM3E内存性能未达要求，2024年内难以向英伟达供应。

12、丰田重启坐蓐菲律宾策略车“Tamaraw”，价钱在100万比索（约合东谈主民币12.5万元）驾御。

13、养乐多中国方面暗意，上海工场当今已整合到上海总部，关闭上海工场是鼓舞计议改革的一部分，主见是通过重组提高坐蓐效率，整联合源树立以进一步提高销量和事迹。

14、房多多文告以每股0.7好意思元的价钱出售A类等闲股，共筹集700万好意思元的资金。所得净收益将用于一般企业用途。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘收盘多量高涨，动力化工品遍及高涨，低硫燃料油涨1.78%，20号胶涨1.51%，燃油涨1.31%，原油涨1.28%。玄色系多量高涨，焦炭涨0.77%。农产物涨跌不一，豆油涨0.88%，豆粕跌0.6%。基本金属涨跌不一，沪锡涨0.99%，氧化铝涨0.6%，不锈钢涨0.54%，沪镍涨0.53%，沪铝涨0.2%，沪铜跌0.11%。沪金涨0.64%，沪银涨0.04%。

2、欧佩克月报自满，将2024年民众原油需求增速预期从182万桶/日下调至161万桶/日；将2025年民众原油需求增速预期从154万桶/日下调至145万桶/日；为连系第五个月下调今明两年民众原油需求增速预期。

3、瑞银预测到2025年，布伦特原油价钱将升至80好意思元/桶，WTI原油将升至75好意思元/桶。

4、花旗预测黄金和白银市集将在3-12个月内收复慢慢上升趋势，离别达到3000好意思元/盎司和36好意思元/盎司；预测原油价钱将在2025年中期缓缓下降至60好意思元/桶，并在2025年下半年和2026年保持在这一水平隔邻。

5、棕榈油坐蓐国理事会预测，受主要市集，异常是印尼和马来西亚产量停滞不前推动，2025年棕榈油价钱可能在每吨4000-5000马币之间波动。

6、上周好意思国EIA原油库存减少142.5万桶，预期减少90.1万桶，前值减少507.3万桶。EIA论说自满，上周好意思国原油出口减少113.6万桶/日至309.9万桶/日。好意思国上周国内原油产量增多11.8万桶至1363.1万桶/日。上周好意思国策略石油储备（SPR）库存增多72.4万桶至3.925亿桶，增幅0.18%。

7、日本大米价钱的飙升带动了物价高涨，数据自满，11月大米等农林水产物同比高涨31.0%，其中大米高涨66.4%。

8、上海有色网最新报价自满，12月11日，国产电板级碳酸锂价钱跌180元报7.65万元/吨。

9、周三波罗的海干散货指数跌4.33%报1106点，连系两日下落。

// 债券 //

1、【债市综述】银行间现券午后转强，30年期“24异常国债06”收益率下行2.15bp，10年期国债及国开活跃券下行2bp驾御，“24附息国债11”一度下行至1.82%下方。国债期货午后跌幅缩窄，30年期主力合约收跌0.03%。“二永债”成交活跃，收益率上行。

2、中证转债指数收盘涨0.83%，万得可转债等权指数涨1.1%。逾九成转债高涨，其中瀛通转债涨15.45%涨幅居首，拓斯转债跌10.37%跌幅最大。

3、北京市决定刊行再融资专项债券47亿元，用于置换存量隐性债务，12月18日招标，12月19日运行计息。收场当今，寰宇已有33地公告讦行再融资专项债置换存量隐性债务，总数已达2万亿元。

4、【债券紧要事件】①“22江宁Y2”、“22宜发01”、“23福建漳州MTN001”将全额赎回②康得新复合材料集团原董事长钟玉被判刑15年③国信证券刊行公司债券获证监会注册批复④四川省机场集团董事长、总司剃头生变动。

// 外汇 //

1、周三在岸东谈主民币对好意思元16:30收盘报7.2590，较上一交昔时跌97个基点，夜盘收报7.2615。东谈主民币对好意思元中间价报7.1843，调升53个基点。

2、金融时报发文称，近期，好意思国大选后市集炒作特朗普交往，大幅推升好意思元指数，非好意思元货币遍及承压。东谈主民币汇率双向波动、弹性增强，市集预期较为领会，企业购售汇手脚感性有序，外汇市集运行总体巩固。多位业内巨匠觉得，当今好意思元下行的可能性正在增大，我国经济发展稳中向好，从表里部要求看，东谈主民币汇率在合理平衡水平上保持基本领会具有坚实基础，年末跟着企业结汇增多梗概率将企稳走升。

// 垂危经济日程 //